Акции Amazon (NASDAQ:AMZN): топ-мега

Амазонка (НАСДАК:AMZN ) акции, безусловно, выделяются как одна из самых выгодных покупок на технологической сцене с мега-капитализацией после оптимистичных комментариев широкого круга аналитиков. Несомненно, ралли в сфере высоких технологий остывает после невероятного начала 2023 года. Тем не менее, августовское охлаждение, похоже, не пугает сообщество Уолл-стрит, которое в подавляющем большинстве настроено оптимистично: Покупайте с максимальной целевой ценой в $230,00, что означает колоссальный прирост на 72,8% от текущих уровней.

Я разделяю энтузиазм аналитиков Уолл-стрит и сохраняю оптимистичный взгляд на акции AMZN.

Из всех фирм FAANG Amazon выделяется как компания, у которой больше всего возможностей для деятельности. Несмотря на то, что компания занимает лидирующие позиции в области генеративного искусственного интеллекта (ИИ) и возвращается к росту в сфере электронной коммерции и облачного бизнеса, акции компании по-прежнему снижаются примерно на 29% по сравнению с историческими максимумами 2021 года, всего лишь до $189 за акцию. Возможно, сегодня, в разгар бума искусственного интеллекта, Amazon выглядит гораздо более интересной компанией, чем тогда.

Конечно, акции Amazon всегда будут казаться дорогими на первый взгляд, учитывая их трехзначное соотношение цены и прибыли (P/E). Сегодня акции имеют скользящий P/E в 106 раз и форвардный P/E в 60,9 раза. Это самая большая премия в когорте FAANG. Тем не менее, профиль роста Amazon настолько велик, что, оглядываясь назад, через год, он может оказаться дешевым.

Давайте посмотрим, что говорят некоторые аналитики, освещающие это имя, о том, чего ожидать в предстоящем году.

Аналитик Piper Sandler Томас Чемпион — один из последних игроков на повышение по акциям Amazon, недавно повысивший свою целевую цену на 10 долларов до 185 долларов, что повлекло за собой рост примерно на 39% от текущих уровней. В чем причина обновления?

Прослушав последнюю телефонную конференцию компании в начале августа, г-н Чемпион считает, что Amazon становится более эффективной в выполнении заказов. По словам Чемпиона, Amazon «возможно, достигла нового порога эффективности затрат на доставку и выполнение заказов».

Несомненно, прошедший год стал годом сокращения затрат и повышения эффективности для многих технологических гигантов. Amazon была фирмой, которой действительно нужно было облегчить жизнь, учитывая чрезмерные инвестиции в мощности и технологические таланты. Теперь, когда у компании появилась возможность облегчить нагрузку, она нажимает на газ, чтобы повысить прибыль и устранить неэффективность затрат, где это возможно.

Это очень важно, поскольку Amazon становится агрессивным в своем стремлении к прибыльности на рынке, который продолжает вознаграждать улучшение траекторий доходов. Поскольку компания продолжает делать большие ставки на робототехнику для автоматизации складов, я предполагаю, что эффективность со временем будет расти. Кроме того, сроки доставки также сократятся, поскольку компания стремится организовать свою деятельность в идеальном месте. Более быстрые поставки могут настолько впечатлить потребителей, что они перейдут от другого розничного продавца.

Даже Уэдбуш недавно добавил акции Amazon в свой «Список лучших идей» с целевой ценой в $180,00, что подразумевает потенциал роста на 35%. Уэдбуш оптимистично настроен в отношении основного бизнеса Amazon. Поскольку онлайн-расходы возвращаются в онлайн-режим после недавнего спада, я считаю, что цель Уэдбуша соответствует реальности.

Что касается искусственного интеллекта, Amazon, похоже, нажимает на газ. Интригует его кодировщик кода для искусственного интеллекта Code Whisperer, как и его сервис Bedrock AI (инструмент для разработчиков). Помимо собственных инициатив в области искусственного интеллекта, компания следит за тем, что оказывает влияние на сферу искусственного интеллекта. Небольшая компания Hugging Face в последние кварталы произвела большой фурор в мире искусственного интеллекта, и Amazon, а также некоторые ее технологические коллеги с нетерпением ждут инвестиций.

Hugging Face — это инструмент машинного обучения (ML) и разработчик хранилища моделей искусственного интеллекта, стоимость которого после последнего раунда финансирования компании оценивается примерно в 4,5 миллиарда долларов. Что касается программного обеспечения, Hugging Face, безусловно, имеет большое значение, поскольку начинается эпоха искусственного интеллекта. По сути, это GitHub для поколения искусственного интеллекта. На данный момент несколько крупных технологических компаний, занимающихся искусственным интеллектом, осознают потенциал этой технологии. Однако неясно, какая фирма сможет обеспечить себе большую долю.